Китайские производители аккумуляторов для электромобилей добиваются от поставщиков из Индонезии значительных скидок на кобальт. Это усиливает давление на индонезийские никелевые компании, чья рентабельность уже страдает из-за роста затрат на руду и серную кислоту, сообщили три источника, знакомых с ситуацией. По их словам, если выручка от продажи кобальта продолжит падать, некоторым производителям с высокой себестоимостью придётся сокращать выпуск продукции.
Основное давление до сих пор несли трейдеры, однако теперь оно может распространиться и на операторов индонезийских заводов, работающих по технологии кислотного выщелачивания под высоким давлением (HPAL). Как ожидается, это произойдёт в ходе переговоров о поставках на четвёртый квартал. Предприятия HPAL в Индонезии выпускают смешанный гидроксидный осадок (MHP) – промежуточный продукт, содержащий никель и кобальт.
По данным собеседников агентства, оплачиваемая доля кобальта в MHP (процент от биржевой цены на металл, который покупатель платит за сырьё) упала с 90% в прошлом месяце до 67–70%. В частности, закупочная структура CATL – компания Brunp – договорилась о поставках с долей 67%. Другой крупный игрок, CNGR Advanced Material, закупил сырьё с долей около 70%.
Два источника утверждают, что одним из первых на снижение цен согласился китайский трейдер Xiamen Xiangyu, который поставил сырьё для Brunp с оплачиваемой долей около 75%. В самой компании эту информацию опровергли, сославшись на публичные раскрытия. Собеседники агентства считают, что уровень в 90% был аномально высоким и поддерживался дефицитом поставок из Демократической Республики Конго, мирового лидера по добыче кобальта, после того как страна ограничила экспорт.
В последние недели оплачиваемая доля снижается и для гидроксида кобальта, поставляемого из Конго. Это связано с тем, что в октябре запрет на экспорт сменила система квот, и поставки в Китай начали восстанавливаться. В июле китайский импорт кобальтового сырья из Конго достиг 15,97 тыс. тонн – максимум с июня прошлого года, хотя это всё ещё значительно ниже докризисных уровней. Участники рынка не ожидают возврата оплачиваемой доли к отметке 90%.
